kontext defi

und die revolutionäre Rolle von dezentralen Finanzen in der Blockchain-Welt

Jeder, der sich für die Blockchain-Technologie interessiert, hat wahrscheinlich schon von dezentralen Finanzen (Defi) gehört. Dabei handelt es sich um Blockchain-basierte Innovationen, die die globale Finanzbranche revolutionieren sollen. Ein minimales Wissen darüber ist im Kontext von DAOs sehr entscheidend.

Das dezentrale Finanzwesen (Defi) ist eine Alternative zum traditionellen, zentralisierten Finanzsystem, die durch die öffentliche Blockchain-Technologie ermöglicht wird, um alle Arten von Finanzdienstleistungen anzubieten. Defi bietet eine breite Palette von Finanzinstrumenten, die von Kredit- und Darlehensplattformen bis hin zu tokenisierten BTC und Stablecoins reichen. Im Gegensatz zur traditionellen Finanzindustrie, die von zentralen Behörden und Finanzinstituten geleitet wird, läuft Defi auf dezentraler Blockchain-Technologie ohne eine einzige Behörde. Die meisten Defi-Plattformen werden derzeit auf dem Ethereum-Netzwerk eingesetzt. Defi bietet verschiedene Vorteile wie Programmierbarkeit, Unveränderbarkeit, Interoperabilität, Transparenz und Selbstverwahrung. Angesichts der Tatsache, dass über 1,7 Milliarden Menschen auf der Welt keine Bankverbindung haben, können die Defi-Plattformen die Lösung sein, die die Finanzindustrie je gebraucht hat. Defi hat und wird die traditionelle Finanzindustrie auf den Kopf stellen.

Einige Beispiele:

• aus der Bank of Amerika, welche Banking anbietet, wird Compound

• aus dem New York Stock Exchange, einer der grösseren Börsen, wird Uniswap

• aus Robinhood, einer Lösung für das Brokering, wird Metamask

• aus Blackrock, einem der grössten Vermögensverwalter, wird Yearn

• aus der AIG, einer der grössten Versicherungen, wird Nexus Mutual

• aus der CME Group, eine der grössten Optionsbörsen, wird DYDX

Neben den üblichen Finanzpraktiken hat es auch verschiedene Finanzkonzepte wie synthetische Vermögenswerte eingeführt, die es in der Branche noch nie gegeben hat. Nachfolgend einige der wichtigsten Anwendungsfälle von Defi.

Vermögensverwaltung (Asset Management)

Einer der Hauptvorteile des Defi ist die vollständige Kontrolle über das eigene Vermögen. Bei den meisten Defi-Projekten kann man sein Vermögen selbst verwalten, indem man den Kauf, den Verkauf und die Übertragung seiner digitalen Vermögenswerte selbst bestimmt. Die volle Kontrolle ermöglicht auch die Verzinsung dieser Vermögenswerte. Defi bietet auch die nötige Privatsphäre. Projekte wie MetaMask, Gnosis Safe und Argent ermöglichen die Verschlüsselung von Daten und die Speicherung auf persönlichen Geräten, auf die nur der Nutzer Zugriff hat.

Einhaltung von Vorschriften und KYT

Das traditionelle Finanzsystem hat versucht, Geldwäsche (AML) und Terrorismusfinanzierung (CFT) durch die KYC-Protokolle (Know Your Customer) zu lösen. Diese stehen jedoch im Widerspruch zu den Datenschutzrichtlinien für Kunden. Das Defi hingegen konzentriert sich auf das Protokoll Know Your Transaction (KYT). Es konzentriert sich mehr auf die Art der Transaktionen als auf die Person, die hinter den Transaktionen steht. Dies hilft bei der Überwachung von Transaktionen in Echtzeit und schützt so vor Betrug und anderen finanziellen Unregelmässigkeiten. KYT löst also zwei Probleme gleichzeitig - die Überwachung des Echtzeitverhaltens der Transaktionen und die Gewährleistung der Privatsphäre der Nutzer. Dies macht KYT zu einem der wichtigsten Anwendungsbereiche für dezentralisierte Finanzanwendungen.

Daten und Analytik

Die Transparenz in den Defi-Protokollen ermöglicht den Zugang zu allen Netzwerkdaten und Transaktionsaktivitäten. Die Daten werden dann analysiert, um fundierte Geschäftsentscheidungen zu treffen, neue finanzielle Möglichkeiten zu entdecken und das Risikomanagement zu verbessern. Es gibt bereits verschiedene Datenanalyse-Dashboards wie Defi Pulse und CoDefi Data, die den Defi-Benutzern die benötigten Details der Datenanalyse liefern. Der Cloud dabei, die Informationen stehen für alle offen und nicht nur für spezifische Gruppierungen.

Versicherung

Die Versicherungsbranche kämpft mit verschiedenen Problemen wie schwerfälligem Papierkram, bürokratischen Anspruchsverfahren und veralteten Auditsystemen. Versicherungsunternehmen können intelligente Verträge nutzen, um die meisten Prozesse zu automatisieren. Dies würde es Defi ermöglichen, als führende Finanzlösung zu agieren. Viele DeFi-Projekte wie Nexus Mutual oder Opyn bieten sogar Blockchain-Versicherungen gegen DeFi- oder Smart-Contract-Risiken an.

Anleihen/Kredite

Defi ist zu einem beliebten System geworden, weil es im Vergleich zu traditionellen Finanzinstituten wie Banken die Kreditvergabe erleichtert. Die Defi-Plattformen bieten Krypto-Darlehen auf vertrauenswürdige Art und Weise an, ohne jegliche Vermittler. Ausserdem können die Inhaber von Kryptowährungen ihre Token für die Kreditvergabe auflisten. Die Defi-Plattformen ermöglichen P2P-Kreditplattformen, auf denen ein Kreditnehmer bei Bedarf direkt Kredite aufnehmen kann. Gleichzeitig ermöglichen Defi-Plattformen den Kreditgebern, Zinsen auf ihr Vermögen zu erhalten. Defi Lending nutzt die Blockchain-Technologie, um ein transparentes Leihsystem mit Dritten zu schaffen. Der unkomplizierte Kreditvergabeprozess ist sehr bequem, während die zensurfreie Plattform jede Form von Vorzugsbehandlung ausschliesst und Unveränderlichkeit gewährleistet. Zu den beliebtesten Defi-Lending-Plattformen gehören unter anderem Compound und Aave.

Derivate & Synthetische Vermögenswerte

Synthetische Vermögenswerte sind eine Kombination aus Kryptowährungen und traditionellen derivativen Vermögenswerten. Das heisst, sie sind tokenisierte Derivate. In der traditionellen Finanzwelt ermöglichen Derivate den Handel mit einem Vermögenswert, ohne diesen besitzen zu müssen. Der Händler profitiert von den Kursschwankungen einer Aktie oder Anleihe, die er nicht besitzt. Synthetische Vermögenswerte verbessern die tokenisierten Derivate, indem sie in die Blockchain-Technologie eingeführt werden und ein Token für sie geschaffen wird. Derivate sind in der Kryptowelt beliebt geworden, da sie es Anlegern ermöglichen, von schwankenden Token-Preisen zu profitieren, ohne sie besitzen zu müssen. Defi gehört zu den führenden Anbietern von synthetischen Vermögenswerten für die Krypto-Community, da sie eine breite Palette von Lösungen anbieten. Zu den bekanntesten Defi, die als synthetische Vermögenswerte fungieren, gehören MarkerDAO und Cream Finance.

Bei der Tokenisierung von Derivaten handelt es sich um sekundäre Wertpapiere, deren Wert sich mit dem Wert der primären Wertpapiere (Anleihen oder Fiat-Währungen) ändert. Derivate schaffen also im Wesentlichen synthetische Vermögenswerte. Synthetix und dYdX sind einige der führenden DeFi-Projekte, die sich auf tokenisierte Derivate konzentrieren.

Defi-Börsen

Defi Exchanges (DEX) ist eine Art von Defi-Anwendung, die es den Nutzern ermöglicht, sich Geld von anderen zu leihen oder zu verleihen, sich gegen Risiken zu versichern, mit Kryptowährungen zu handeln und Zinsen aus Ersparnissen auf Konten zu verdienen. Im Gegensatz zu anderen regulären Krypto-Börsen betreiben die Defi-Börsen keine verwahrten Geldbörsen. Stattdessen verbinden sich die Nutzer der Plattform über Web3-Browser-Erweiterungen wie Binance Chain Wallet und MetaMask. Sobald die Verbindung hergestellt ist, kann man sofort mit dem Austausch von Kryptowährungen beginnen. Die Defi-Börsen bieten eine einfach zu bedienende Plattform mit mehreren Anwendungsfällen. Im Gegensatz zu anderen Börsen, die Depot-Wallets betreiben, müssen die Defi-Börsen keine KYC-Protokolle (Know Your Customer) befolgen, was den Einstieg in den Handel erleichtert.

Stablecoins

Ein Stablecoin (z.B. USDC) ist eine digitale Währung, die an einen „stabilen“ Reservewert wie den US-Dollar oder Gold gekoppelt ist. Stablecoins übernehmen entsprechend eine Art Brückenfunktion zwischen den Kryptowährungen und den Fiat-Währungen. Verschiedene Stablecoins werden allerdings bereits mit Rohstoffen (bspw. Gold) gedeckt.

Savings

Aufgrund der hohen Inflationsrate von Fiat-Währungen und der niedrigen Zinssätze ist das Sparen in der heutigen Wirtschaft zu einer Herausforderung geworden. Tatsächlich suchen die risikoscheuen Bürger der Mittelschicht auf der ganzen Welt verzweifelt nach alternativen Anlage-/Sparlösungen. Verschiedene dezentralisierte Finanzprojekte (DeFi) haben die Gelegenheit genutzt, um neue Lösungen vorzustellen. Projekte wie PoolTogether, Dharma oder Argent sind mit ihrer verlustfreien Sparideologie vielversprechend.

Verbesserte Digitale Identität

Blockchain-basierte digitale Identitätssysteme sind in letzter Zeit bereits sehr populär geworden. Die Verknüpfung von DeFi-Protokollen mit diesen Identitätssystemen könnte den Menschen den Zugang zum globalen Wirtschaftssystem erleichtern. Bei dem herkömmlichen Ansatz werden das Einkommen oder das angesammelte Vermögen als Kriterien für die Kreditwürdigkeit herangezogen. Mit einer digitalen Identität, die mit DeFi gekoppelt ist, ist es möglich, auch andere praktische Attribute zu berücksichtigen, wie z. B. finanzielle Aktivitäten oder berufliches Geschick. Diese neue Art von digitaler Identität könnte benachteiligten Personen den Zugang zu den DeFi-Anwendungen von jedem Ort aus ermöglichen, an dem eine Internetverbindung besteht.

Konklusion

Mit seinen zahlreichen Anwendungsfällen, den Vorteilen daraus ist es offensichtlich, dass Defi die Zukunft der Finanzindustrie. Defi wird weiter expandieren und noch mehr revolutionäre Finanzlösungen hervorbringen. Defi Use-Cases sind weiter wichtige Elemente einer DAO, muss jedoch zunächst verschiedene Herausforderungen wie Skepsis aufgrund mangelnder Aufklärung und begrenztem Zugang überwinden.